Bu şekilde yaptığınızda labeldaki yazıyı tamamen değiştirmiş oluyorsunuz. Şöyle yapın:


Label1.Text += "Gerekli Dosyalar Yükleniyor...\n"
System.Threading.Thread.Sleep(500)
Label1.Text += "Gerekli Sistem Bilgileri Alınıyor...\n"


+= operatörü label1.Text = label1.Text + "Yazı" anlamına gelir. Sonda yer alan \n karakteri ise yeni bir satıra geçmenizi sağlar.