Tabi kurulur.
Hatta isterseniz (Hosting paketinizde subdomain hakkınız varsa ki vardır diye tahmin ediyorum.)

forum.siteadiniz.com

veya

siteadiniz.com/forum

Şeklindede yapabilirsiniz.

Bunu yaparken isterseniz cpanelden alt klasöre otomatik mybb gibi yazılımları klasörü otomatik oluşturarak yapabilirsiniz.